在商业活动和职场中，“背景调查”（背调）是一个常见概念，但实际上它存在着诸多局限性，是一个性价比低且可能侵犯隐私的行为。

背调的本质与普遍认知的误区

背调的定义与性质

背调本质上是调查背景，涵盖人的背景、企业背景、团队背景、项目背景等，属于尽职调查的细分项目，但很少独立进行，常作为其他尽调的辅助信息，起到佐证作用。

普遍认知的偏差

大众常因影视作品等因素，认为背调很容易，如电视剧中“大哥们”轻松查这查那。在面试入职场景中，HR进行的背调被普遍认为有较大作用，但实际上这种认知存在很大误区。

HR背调的局限性与无效性

调查方式与效果不佳

HR背调通常只是打电话，且联系电话可能是员工自己提供的，即便从公开渠道找电话联系，对方也不一定会配合。企业风控部门通常不许配合没提前打招呼的背调、函证、问询。
无法验证关键信息

员工的履历、学历、职称、项目经验、工作能力等关键信息，通过背调很难验证。查看离职证明、劳动合同、社保个税记录、工资流水等方式，比背调更靠谱。而且即便联系电话和联系人真实，往往也只是提前打好招呼，只能验证员工人缘，难以得出有价值的结论。所以HR背调很多时候只是用来“装逼”，没有实际意义。

特殊领域背调的情况

债券投资领域的背调

在债券投资领域，虽然会关注一些周边信息，但也是包含在综合尽职调查中，包括收入、还款来源、资产质量、债务情况等。做纯债的可能会更关注实控人个人问题、家庭情况、不良爱好、资产分布等，但基本也不会单独做背调。并且调查实控人或团队的个人情况可能侵犯隐私，如家庭情况、隐藏关联公司、家人代持股权、不上征信的负债等很难查清楚。
关键岗位竞业情况调查

关键岗位竞业情况的调查是可以做的，有人专门从事此项工作，属于辛苦活，要蹲守、拍摄记录等。但在国内，除了一些美元基金和刚入行的机构，大多投资机构不会单独做实控人履历、背景、核心管理团队关系等方面的背调。虽然这些方面很重要，如股东关系、团队稳定性等，但通过投前尽调去调查难度大，且现在团队关系融洽不能保证未来也融洽。

国内机构的应对策略

国内机构往往不单独在投前尽调时关注团队关系等问题，而是直接解决后续环节的本质问题，如股权分散程度、管理决策机制、内控是否健全、企业文化、关键人才竞业情况等。通过制度设计，关注团队结构、股权结构、法人治理结构、管理制度、决策机制等方面，提前规避可能出现的风险和损失，因为团队矛盾是普遍存在且难以通过单独调查解决的问题。

背调的合理应用场景

背调局限性极大，比较鸡肋，不值得单独拿出来做，但在投后管理时要重点关注，因为投后有大量时间和接触机会，可以关注各种侧面信息。